Im Jahr 2019 rechnet nur noch ein Drittel der Investoren mit zunehmenden Transaktionen im Private-Equity-Markt. Erfahren Sie mehr zum aktuellen Private-Equity-Umfeld im nachfolgenden Private-Equity-Newsletter 2019 von H.C.F. In Zusammenarbeit mit dem Center for Entrepreneurial and Financial Studies der TU München (CEFS) führte H.C.F. 2018 zum 5. Mal nach 2010 eine Marktbefragung zu den aktuellen [...]
Deutsche Kliniken sind lukrative Investmentmöglichkeiten: Private Kliniken in Deutschland erfahren aufgrund einer Lockerung der rechtlichen Rahmenbedingungen, die die Konsolidierung der Branche erleichtern, ein gesteigertes Interesse von Finanzinvestoren in letzter Zeit. Zusammen mit einem fragmentierten Markt fördert dies verstärkte M&A-Aktivitäten. In den letzten sieben Jahren waren laut Mergermarket mehr als 30 deutsche Kliniken im Private-Equity-Besitz. [...]
Der Zukunftskurs der Hydraulik: Der Markt für Fluid- und Antriebstechnik eignet sich aufgrund seiner Fragmentierung besonders gut für sog. Buy-and-Build-Konzepte und zieht durch sein Wachstumspotenzial die Aufmerksamkeit der Finanz- und strategischen Investoren auf sich. Um im steigenden internationalen Wettbewerb zu bestehen und sich den neuen Herausforderungen der sich ändernden weltweiten Nachfrage zu stellen, müssen [...]
Private Debt gewinnt an Bedeutung im deutschen M&A-Markt Branchenübergreifend intensiverer Wettbewerb und der Drang nach Wachstum der 3,64 Millionen, im Mittelstand tätigen, kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) führen in den letzten Jahren zu einer steigenden Anzahl an Private Debt Finanzierungen. Immer mehr mittelständische Unternehmen greifen auf diese Form der Finanzierung zurück. Bei der Finanzierung [...]
Family Offices auf dem Vormarsch Im deutschen Mittelstand ist eine steigende Anzahl an Transaktionen mit Beteiligung von Family Offices zu beobachten. Immer mehr mittelständische Unternehmer tendieren dazu, ihr Familienunternehmen an ein Family Office zu veräußern. In den Medien wird meist nur über die M&A-Megadeals berichtet, jedoch finden mehr als 90% der M&A-Transaktionen im traditionellen [...]
Zusammenfassung Für die Studie wurden erneut 150 Private Equity Häuser / Family Offices im deutschsprachigen Raum angeschrieben 84% der Befragten empfinden das derzeitige Bewertungsniveau mittelständischer Unternehmen als zu hoch – 73% der Teilnehmer gehen nicht davon aus, dass dieses in naher Zukunft sinken wird Mittelfristig wird die Rolle von PE bei der Wachstumsfinanzierung von [...]
Private Debt oder sog. Unitranche-Finanzierungen kamen in den vergangenen Jahren auch verstärkt immer mehr in Deutschland zum Einsatz. Aus den USA kommend, verspricht dieser Markttrend bessere bzw. schnellere Finanzierungsbedingungen, vornehmlich für den sog. Mid Cap und Private Equity Markt. Allerdings ist Deutschland, wo viele Banken gerne ihr Kreditbuch erweitern und höhere Risiken eingehen, nicht [...]